美股周四上演了戏剧性的逆转,股市在开盘时强劲上涨 ,却在下午转跌,标普500指数当日创下4月动荡以来的最大单日跌幅纪录,市值较日内高点蒸发超过2万亿美元。
高盛合伙人John Flood指出 ,这一行情凸显出英伟达亮眼财报未能解除市场上的风险警报,反而促使交易员寻求对冲以防止进一步损失 。
目前美股市场上的问题层出不穷,包括对美联储在就业报告好坏参半的情况下能否降息的质疑,以及对估值过高和技术面因素的担忧 ,这些因素可能促使短期内资金持续抛售。
Flood补充称,自1957年以来,标普500指数曾出现过八次开盘上涨超过1%后又逆转收跌的情况 ,包括周四的这次。
波动性增加
高盛在周三的一份客户报告中发出警告,标普指数在周三跌破6725点这一备受关注的水平,可能将引发对冲基金进一步做空的行动 ,未来一周全球股票或被抛售,规模高达390亿美元 。
高盛补充称,如果标普指数继续下跌 ,对冲基金的抛售规模可能高达约650亿美元。在美股开始抛售之前,这些对冲基金持有价值约1500亿美元的全球股票多头头寸。
该机构的交易部门发现,包括交易所交易基金(ETF)、定制篮子和期货在内的宏观产品的空头头寸已有所增加。
该部门还指出市场目前的流动性不足 ,标普500指数的空头头寸深度已跌破500万美元,而一年平均水平为1150万美元 。这意味着能够立即成交的挂单规模明显下降,不大的单子也可能迅速改变价格,因此美股更容易出现放大且急促的波动。
(文章来源:财联社)
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